'물타기'는 보유 종목이 하락했을 때 더 낮은 가격에 추가 매수해 평균 매입 단가를 낮추는 것을 말합니다. 유용할 때도 있지만 함정도 있어요.
평단가는 어떻게 계산되나
평균 매입 단가 = 총 매입금액 ÷ 총 보유수량입니다. 1만원에 10주(10만원)를 샀는데 5천원으로 떨어져 10주(5만원)를 더 사면, 총 15만원에 20주라 평단은 7,500원이 됩니다.
평단이 1만원에서 7,500원으로 내려갔으니 손익분기점도 그만큼 낮아집니다.
장점
- 평균 매입가가 낮아져 손익분기점이 내려간다
- 종목이 반등하면 더 빨리 수익 구간에 들어온다
- 좋은 자산을 '싸게 더 담는' 기회가 될 수 있다
함정
평단은 낮아져도 '투자한 총금액과 손실 절대액'은 오히려 커집니다. 위 예시에서 처음엔 10만원을 넣었지만 물타기 후엔 15만원이 물려 있는 상태입니다. 종목이 계속 하락하면 손실이 눈덩이처럼 불어나요.
'떨어지니까 더 산다'가 아니라 '이 종목이 여전히 좋은가'가 기준이어야 합니다.
물타기 vs 불타기
물타기는 하락 시 추가 매수로 평단을 낮추는 것이고, '불타기'는 상승 시 추가 매수로 평단을 높이며 따라가는 것입니다. 물타기는 저평가 확신이 있을 때, 불타기는 추세가 확실할 때 쓰지만, 둘 다 판단이 틀리면 손실을 키웁니다.
원칙
- 기업·자산의 펀더멘털이 훼손됐다면 물타기는 위험하다
- 한 종목 비중이 지나치게 커지지 않도록 관리한다
- 미리 '여기까지 떨어지면 손절' 기준을 정해둔다
- 감정(본전 생각)이 아니라 근거로 결정한다